सभी समय का सबसे बड़ा लाभांश शेयर है …

किसी को उम्मीद नहीं थी कि 2022 शेयर बाजारों के लिए एक आसान वर्ष होगा, लेकिन हाल ही में रक्तपात ने बहुत सारे निवेशकों को ऑफ-गार्ड पकड़ा है।

स्टॉक, बांड और अन्य परिसंपत्तियां इस साल हथौड़ा मार रही हैं क्योंकि निवेशकों को यह सोचकर छोड़ दिया जाता है कि क्या अमेरिका की ओर बढ़ रहा है घटाई और उनके पोर्टफोलियो पर इसका प्रभाव।

निवेशकों को अपने निवेश को देखने के लिए मजबूर किया जाता है जो वे सेवानिवृत्ति या उनके बच्चे की शादी या शिक्षा के लिए दिन-ब-दिन घटते हैं।

यह एक चट्टान और एक कठिन जगह परिदृश्य है। कम उपज वाले बांड और सावधि जमा में निवेश करें या शेयरों को खरीदने और इक्विटी में निवेश करने की हिम्मत करें।

पिछले कुछ वर्षों से फिक्स्ड डिपॉजिट और बॉन्ड पर बेहद ब्याज दरों ने निवेशकों, यहां तक कि वरिष्ठ नागरिकों को इक्विटी जैसे विकास के लिए जोखिम वाली परिसंपत्तियों पर भरोसा करने के लिए मजबूर किया है।

और इक्विटी बाजारों ने निराश नहीं किया था … अभी तक।

लेकिन अब अचानक सब कुछ गलत होता दिख रहा है। हमारे पास ब्याज दरें बढ़ रही हैं और विकास धीमा हो रहा है। फिर उच्च मुद्रास्फीति है, एक डगमगाती चीनी अर्थव्यवस्था है, और यूक्रेन में एक युद्ध है जिसने कमोडिटी बाजारों को चौंका दिया है।

मेरे पिता जैसे चिंतित निवेशक अपनी इक्विटी होल्डिंग्स को बेचना या आंशिक रूप से कम करना चाहते हैं और नकदी पर बैठना चाहते हैं या फिक्स्ड डिपॉजिट में निवेश करना चाहते हैं, लेकिन चिंतित हैं कि मुद्रास्फीति उनकी पूंजी को खा जाएगी।

दूसरी ओर, एफओएमओ (लापता होने का डर) कारक निवेशकों को आश्चर्यचकित करता है कि क्या उन्हें डिप्स पर खरीदना चाहिए या शेयरों में निवेश करना जारी रखना चाहिए।

एक निवेशक को क्या करना है?

इस प्रश्न के साथ समस्या यह नहीं है कि इसका जवाब नहीं दिया जा सकता है, लेकिन यह नहीं पूछा जाना चाहिए।

कोई भी बाजार या भविष्य की भविष्यवाणी नहीं कर सकता है। बल्कि, ऐसे अनिश्चित समय में किसी को एक निवेश को देखना चाहिए जो आय की एक स्थिर धारा प्रदान करने के साथ-साथ आपकी पूंजी को बढ़ा सकता है।

लेकिन क्या कोई ऐसा निवेश है जो पूंजीगत लाभ के अलावा नियमित आय उत्पन्न कर सकता है?

सौभाग्य से वहाँ है … और इसे “लाभांश अभिजात वर्ग” कहा जाता है।

एक लाभांश अभिजात वर्ग एस एंड पी 500 सूचकांक में एक कंपनी है जो न केवल लगातार शेयरधारकों को लाभांश का भुगतान करती है, बल्कि सालाना अपने भुगतान के आकार को बढ़ाती है।

मौलिक रूप से मजबूत उच्च लाभांश देने वाले शेयरों ने ऐतिहासिक रूप से भालू बाजारों और इक्विटी बाजारों में अनिश्चितता की अवधि के दौरान भी विकास के अवसर प्रस्तुत किए हैं।

भारत में भालू बाजारों के पिछले कुछ के दौरान, लाभांश शेयरों ने बीएसई के साथ-साथ अधिकांश समय व्यापक बाजार सूचकांकों को पछाड़ दिया।

स्वाभाविक रूप से जब यह करने के लिए आता है उच्च लाभांश दाता, हम में से अधिकांश उपयोगिताओं, एफएमसीजी और तेल और गैस जैसे पुराने अर्थव्यवस्था क्षेत्रों के बारे में सोचते हैं।

आईटीसी, बीपीसीएल, कोल इंडिया, वेदांता और एनएचपीसी जैसे स्टॉक अक्सर खोजते समय फसल लेते हैं उच्च लाभांश पराभव शेयर

लेकिन मैं सिर्फ किसी भी लाभांश भुगतान शेयर को देखने के लिए नहीं करना चाहता था।

मेरे पिता की तरह सैकड़ों हजारों निवेशकों की खातिर, जो वर्तमान में इस दुविधा का सामना कर रहे हैं कि उनकी कड़ी मेहनत से कमाए गए पैसे को कहां पार्क किया जाए, मैं सबसे अच्छा खोजने के लिए एक खोज पर सेट किया।

एक स्टॉक को अर्हता प्राप्त करने के लिए, इसे पांच मापदंडों को पूरा करना था:

· एक मौलिक रूप से ध्वनि कंपनी

· अच्छी विकास की संभावनाएं और उच्च ROE

· स्टॉक काफी कम आंका गया है

· अभूतपूर्व लाभांश पे-आउट का भुगतान करने का एक बहुवर्षीय ट्रैक रिकॉर्ड

· स्टॉक्स जिन्होंने पिछले 20 वर्षों में लगातार अपने लाभांश में वृद्धि की है

मेरे शोध ने शेयरों की एक आश्चर्यजनक सूची की खोज की, जिसने वर्षों से निवेशकों को सुंदर रूप से पुरस्कृत किया है और मेरे मापदंडों के अनुसार मानदंडों में फिट हैं।

इस लेख में, हम अपनी सूची में पहले स्टॉक पर एक नज़र डालते हैं – एक आईटी स्टॉक – जिसने न केवल पिछले बीस वर्षों में लगातार उच्च लाभांश का भुगतान किया है, बल्कि वर्षों से लगातार पे-आउट में भी वृद्धि की है।

इस आईटी कंपनी की डिविडेंड ग्रोथ रेट ने निफ्टी के 20 साल के सालाना रिटर्न को हराया!

जब हम आईटी और सॉफ्टवेयर शेयरों के बारे में सोचते हैं, तो पहली कंपनी जो दिमाग में आती है वह टीसीएस या इंफोसिस या शायद विप्रो या यहां तक कि एचसीएल टेक्नोलॉजीज है।

आखिरकार, ये “बिग 4” आईटी कंपनियां पिछले कुछ दशकों में लाखों निवेशकों के लिए लगातार धन निर्माताओं के रूप में उभरी हैं।

लेकिन आईटी शेयरों के लिए 2022 एक अक्षम्य वर्ष रहा है क्योंकि इस क्षेत्र की अधिकांश कंपनियों के शेयर अब तक वर्ष के प्रमुख नुकसान में से एक के बीच उभरे हैं।

बीएसई आईटी इंडेक्स में 2022 में 25.69% की गिरावट आई है। इसकी तुलना में 30 शेयरों वाले सेंसेक्स में इस दौरान 10.70% की गिरावट आई है।

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यह मुख्य रूप से इस आशंका से प्रेरित है कि अमेरिकी अर्थव्यवस्था मंदी में सुझाव देती है, आईटी शेयरों को मुश्किल से मारा जाएगा क्योंकि अमेरिका बड़े चार – टीसीएस, इंफोसिस, विप्रो और एचसीएल टेक्नोलॉजीज के लिए राजस्व का लगभग 50% योगदान देता है।

तो हम निराशा और कयामत के इस परिदृश्य में एक आईटी स्टॉक को क्यों देख रहे हैं?

सिर्फ इसलिए कि उच्च लाभांश का भुगतान करने वाले स्टॉक उदास बाजारों के दौरान बहुत बेहतर करते हैं।

और जैसा कि इन आईटी शेयरों के मूल्य में एक चौथाई से अधिक की गिरावट आई है, स्टॉक के पीछे एक उच्च लाभांश भुगतान करने वाली कंपनी को अभी भी लाभांश का भुगतान करना जारी रखना चाहिए, जिसका मतलब होगा कि लाभांश उपज केवल आगे बढ़ेगी।

तो यह कौन सी कंपनी है?

लाभांश अभिजात वर्ग की हमारी सूची में नंबर एक कंपनी है Oracle Financial Services Software Ltd (OFSS).

Oracle Financial Services Software Ltd (OFSS) Oracle Corporation, US की एक सहायक कंपनी है और वित्तीय सेवा उद्योग को IT समाधान प्रदान करने में एक विश्व नेता है। पिछले 20 वर्षों में, निफ्टी का वार्षिक रिटर्न 14.3 प्रतिशत है जबकि ओएफएसएस के लिए वार्षिक लाभांश वृद्धि दर अविश्वसनीय रूप से 28.5 प्रतिशत पर है!

यह चित्र. 2002 में, OFSS ने लाभांश का भुगतान किया 1.25 प्रति शेयर। 2022 में, लाभांश राशि आश्चर्यजनक रूप से अधिक थी 190 प्रति शेयर!

लेकिन पैदावार के बारे में क्या, आप पूछ सकते हैं?

आइए हम उस वर्ष के दौरान स्टॉक के भारित औसत मूल्य के आधार पर पिछले 3 वर्षों के लाभांश पैदावार को देखें।

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यह 5.93% की औसत लाभांश उपज के लिए काम करता है और हम समय के साथ पूंजी प्रशंसा पर भी विचार नहीं कर रहे हैं।

इसकी तुलना एसबीआई और एचडीएफसी जैसे प्रमुख बैंकों की सावधि जमा दरों से करें जो 1 साल की जमा राशि के लिए औसतन 5.2% है और यह कोई दिमाग नहीं है।

ओएफएसएस जैसे उच्च लाभांश देने वाले शेयरों में निवेश करना निश्चित रूप से निवेशकों के लिए एक नज़र के लायक हो सकता है।

न केवल एक लाभांश स्टॉक …

जैसा कि हमने अभी देखा, जब लाभांश पे-आउट और उच्च पैदावार की बात आती है, तो ओएफएसएस किसी भी अन्य कंपनी के ऊपर सिर और कंधे खड़ा होता है।

लेकिन अन्य मापदंडों के आधार पर ओएफएसएस का किराया कैसे होता है?

आइए हम प्रत्येक मानदंड पर एक संक्षिप्त नज़र डालें।

ओएफएसएस: मजबूत पेरेंटेज के साथ एक मौलिक रूप से ठोस कंपनी

किसी कंपनी में निवेश करते समय, विवेकपूर्ण निवेशकों को स्थापित प्रवर्तकों और एक मजबूत अभिभावक की तलाश करनी चाहिए।

खैर, ओएफएसएस निश्चित रूप से उस बॉक्स की जांच करता है जो ओरेकल कॉर्पोरेशन, एक अमेरिकी बहुराष्ट्रीय कंप्यूटर प्रौद्योगिकी निगम की बहुमत के स्वामित्व वाली सहायक कंपनी है।

ओरेकल राजस्व और बाजार पूंजीकरण के आधार पर दुनिया की तीसरी सबसे बड़ी सॉफ्टवेयर कंपनी है।

31 मार्च, 2022 तक ओएफएसएस में प्रमोटर होल्डिंग 73.11% थी

ओरेकल फाइनेंशियल सर्विसेज सॉफ्टवेयर लिमिटेड कॉर्पोरेट और खुदरा बैंकिंग, जोखिम और वित्त और वित्तीय अपराध के व्यावसायिक क्षेत्रों में 1,500 के करीब ग्राहक आधार के साथ 160 से अधिक देशों में काम करता है।

अच्छी विकास की संभावनाएं और उच्च ROE

हाल के वर्षों में, ओएफएसएस ने अपने समाधानों को तेजी से क्लाउड पर ले जाने में महत्वपूर्ण निवेश किया है और क्लाउड सेवाओं के रूप में तरलता प्रबंधन, वर्चुअल खाता प्रबंधन और आपूर्ति श्रृंखला वित्त के लिए समाधान लॉन्च किए हैं, जो अपने साथियों से बहुत आगे हैं।

बैंकिंग और वित्तीय सेवा कंपनियां क्लाउड माइग्रेशन में निवेश कर रही हैं,

डिजिटल बैंकिंग के लिए नए सॉफ्टवेयर उत्पादों का विकास, मौजूदा उत्पादों, डेटा, विश्लेषिकी और साइबर सुरक्षा में सुविधाओं और कार्यक्षमताओं को बढ़ाना।

डिजिटल क्षमताओं में वित्तीय सेवा कंपनियों द्वारा निवेश की गति आने वाले वर्षों में जारी रहने की उम्मीद है।

कंपनी को उम्मीद है कि हाल की तिमाहियों में फल देने के लिए शुरू होने वाले जैविक एसएएएस समाधानों के निर्माण में उनके चल रहे निवेश के साथ अपने उत्पाद लाइनों में निरंतर व्यापक आधारित मांग देखने की उम्मीद है।

वैश्विक कोर बैंकिंग सॉफ्टवेयर बाजार 2021 में यूएस $ 10.84 बिलियन से बढ़कर 2028 में यूएस $ 34.48 बिलियन तक अनुमानित अवधि में 18.0% के सीएजीआर पर बढ़ने का अनुमान है।

चूंकि कोर बैंकिंग सॉल्यूशन (सीबीएस) की वर्तमान पैठ केवल 18% है, इसलिए इस बढ़ती मांग को पूरा करने वाली कंपनियों के लिए बड़ी गुंजाइश है। इससे ओएफएसएस के लिए आगे बढ़ने के लिए राजस्व वृद्धि बढ़ने की संभावना है।

कंपनी ने लाइसेंस सौदों पर हस्ताक्षर किए मार्च तिमाही के दौरान 35 देशों में ग्राहकों के साथ 2,240 मीटर।

ओएफएसएस का शुद्ध मार्जिन वित्त वर्ष 2018 में 26% से लगातार सुधरकर वित्त वर्ष 2022 में 46.5% हो गया है।

कंपनी लगभग ऋण मुक्त है और एक निवल मूल्य 31 मार्च, 2022 को 71 बिलियन।

OFSS काफी undervalued है

तुलनात्मक उद्देश्यों के लिए, हमने आईटी और सॉफ्टवेयर सेवा क्षेत्र की पांच अन्य कंपनियों को राजस्व और मुनाफे की एक समान सीमा के भीतर माना है।

पी / ई के साथ शुरू करते हुए, ओरेकल फाइनेंशियल सर्विसेज सॉफ्टवेयर लिमिटेड अपने साथियों की तुलना में बहुत कम पी / ई पर ट्रेड करता है।

OFSS एक और मीट्रिक पर फिर से स्कोर करता है। इसके सहकर्मी समूह के लिए 8.79 के औसत पीबी की तुलना में इसका सबसे कम पी / बी अनुपात 4.55 है।

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यदि हम आरओई (इक्विटी पर रिटर्न) को देखते हैं, तो ओएफएसएस 31.21 पर उच्चतम आरओई के साथ फिर से आगे बढ़ता है जो यह दर्शाता है कि कंपनी अपने शेयरधारकों की पूंजी को अच्छी तरह से प्रबंधित कर रही है।

अंत में, आइए हम लाभांश अनुपात की कीमत को देखें जिसे अक्सर अनदेखा किया जाता है क्योंकि निवेशक आमतौर पर पी / ई और अन्य मीट्रिक को देखते हैं।

लाभांश अनुपात की कीमत नकदी प्रवाह के लिए जिम्मेदार है और यह एक अधिक भरोसेमंद अनुपात है क्योंकि नकदी का भुगतान वास्तव में किया जा रहा है जिसका अर्थ है कि कंपनी वास्तव में पैसा कमा रही है।

16.10 पर, ओएफएसएस के पास अपने साथियों की तुलना में लाभांश अनुपात के लिए काफी कम कीमत है।

प्रभावी रूप से, यह अनुपात यह भी इंगित करता है कि मूल शेयर मूल्य प्राप्त करने के लिए लाभांश के लिए कितने साल लगेंगे। यदि कोई निवेशक लाभांश के लिए निवेश करता है, तो यह एक उपयोगी मीट्रिक है।

आपको 2022 में लाभांश अभिजात वर्ग पर विचार क्यों करना चाहिए

बुल मार्केट के दौरान जब सामान्य रूप से शेयर की कीमतें बढ़ रही हैं, तो विकास-स्टॉक निवेशक और लाभांश निवेशक दोनों पैसा कमाते हैं।

भालू बाजारों के दौरान जब सामान्य रूप से शेयर की कीमतें गिर रही हैं, तो लाभांश निवेशक विकास-स्टॉक निवेशकों की तुलना में बेहतर करते हैं।

लाभांश अभिजात वर्ग के बारे में सबसे अच्छी चीजों में से एक यह है कि उन्होंने दिखाया है कि कोई फर्क नहीं पड़ता कि व्यापक बाजारों में क्या हो रहा है, उनका व्यवसाय मूल रूप से नीचे की अवधि का सामना करने के लिए पर्याप्त ध्वनि है।

इस तरह की कंपनियों के साथ, निवेशकों को शेयर की कीमतों में आंदोलनों की परवाह किए बिना पुरस्कृत किया जाता है।

यदि आप एक दीर्घकालिक निवेशक हैं, भले ही शेयर की कीमतें आगे गिर जाएं, तो उन अवास्तविक नुकसानों को आप ज्यादा नहीं करेंगे क्योंकि जब कीमत आपके द्वारा खरीदी गई कीमत तक वापस जाती है, तो वे लाभांश शुद्ध लाभ बन जाते हैं।

जब उच्च गुणवत्ता वाले लाभांश शेयरों की कीमत उस बिंदु पर गिरती है जहां लाभांश उपज ऐतिहासिक रूप से आकर्षक होती है, तो अनुभवी निवेशक स्टॉक जमा करते हैं।

यह आम तौर पर किसी भी आगे की गिरावट को रोकता है, कीमत को स्थिर करता है और समय के साथ स्टॉक अपनी प्रवृत्ति को उलट देता है। जैसा कि शेयर एक उलटा दिखाता है, अन्य निवेशक खरीदना शुरू कर देते हैं जो कीमत को अधिक धक्का देता है।

विवेकपूर्ण निवेशकों को इस तरह के उच्च लाभांश शेयरों पर विचार करना चाहिए क्योंकि वे वर्तमान वातावरण में कम जोखिम वाले हैं।

आप एक निष्क्रिय, अनुमानित और बढ़ती आय बनाने के लिए लाभांश का उपयोग कर सकते हैं जिसे आप इस बात पर भरोसा कर सकते हैं कि बाजार ऊपर या नीचे चलता है या नहीं।

लाभांश अभिजात वर्ग सिर्फ वरिष्ठ नागरिकों और सेवानिवृत्त लोगों के लिए नहीं हैं। वे इस तरह के समय में एक आकर्षक निवेश रणनीति का हिस्सा हो सकते हैं।

अस्वीकरण: यह लेख केवल जानकारी के उद्देश्यों के लिए है। यह एक स्टॉक सिफारिश नहीं है और इसे इस तरह के रूप में नहीं माना जाना चाहिए।

इस लेख से सिंडिकेटेड है Equitymaster.com

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